भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा कोटक महिंद्रा बैंक खिलाफ दंडात्मक कार्रवाई के बाद गुरुवार को कोटक महिंद्रा बैंक के शेयर की कीमत में 10% की गिरावट आई। बीएसई पर कोटक महिंद्रा बैंक के शेयर 10% गिरकर ₹1,658.75 प्रति शेयर पर आ गए।
आरबीआई ने बुधवार को कोटक महिंद्रा बैंक को अपने ऑनलाइन और मोबाइल बैंकिंग चैनलों के माध्यम से नए ग्राहकों को जोड़ना और नए क्रेडिट कार्ड जारी करना तत्काल प्रभाव से बंद करने का निर्देश दिया। केंद्रीय बैंक ने 2022 और 2023 में बैंक की आईटी प्रणाली में कमियों के कारण निजी क्षेत्र के ऋणदाता को नए जारी करने से रोक दिया है।
कोटक महिंद्रा बैंक का मानना है कि इन निर्देशों का उसके समग्र कारोबार पर कोई खास असर नहीं पड़ेगा
“बैंक ने अपने आईटी सिस्टम को मजबूत करने के लिए नई तकनीकों को अपनाने के लिए ठोस कदम उठाए हैं और शेष मुद्दों को जल्द से जल्द हल करने के लिए आरबीआई के साथ काम करना जारी रखेगा। कोटक महिंद्रा बैंक ने स्टॉक एक्सचेंज फाइलिंग में कहा, बैंक अपने मौजूदा ग्राहकों को क्रेडिट कार्ड, मोबाइल और नेट बैंकिंग सहित निर्बाध सेवाओं के बारे में आश्वस्त करना चाहता है।
इसमें कहा गया है कि बैंक की शाखाएं नए ग्राहकों को जोड़ना जारी रखेंगी और उन्हें नए क्रेडिट कार्ड जारी करने के अलावा बैंक की सभी सेवाएं प्रदान करेंगी।
विश्लेषकों का मानना है कि आरबीआई के प्रतिबंधों से कोटक महिंद्रा बैंक की वृद्धि पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा। उन्हें उम्मीद है कि आरबीआई की संतुष्टि के लिए बाहरी ऑडिट और सुधारात्मक कार्य योजना के पूरा होने पर प्रतिबंधों की समीक्षा की जाएगी, जिसमें आमतौर पर 6-12 महीने लगते हैं।
“हमारा मानना है कि इस तरह के प्रतिबंधों से व्यापार वृद्धि पर असर पड़ना चाहिए, जिसमें कोटक महिंद्रा बैंक का पहले से ही घटता CASA अनुपात (अपने चरम से 13% कम होकर ~48%) और इसका नया कार्ड अधिग्रहण शामिल है; इससे मध्यम अवधि में कमाई प्रभावित होगी। एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज के वरिष्ठ अनुसंधान विश्लेषक आनंद दामा ने कहा, इसके अतिरिक्त, नियामकीय ओवरहैंग हालिया प्रबंधन परिवर्तन के बाद पुन: रेटिंग की किसी भी उम्मीद में देरी करेगा।
ब्रोकरेज ने स्टॉक पर अपनी रेटिंग को ‘जोड़ें’ से ‘घटाएं’ कर दिया, और कोटक महिंद्रा बैंक के शेयर मूल्य लक्ष्य को पहले के ₹1,950 से घटाकर ₹1,750 प्रति शेयर कर दिया।
स्टॉकबॉक्स के शोध विश्लेषक श्रेयांश शाह का मानना है कि नए खुदरा ग्राहक अधिग्रहण के लिए ऑनलाइन चैनलों पर बैंक की उच्च निर्भरता को देखते हुए आरबीआई की कार्रवाई से उत्पादों को क्रॉस-सेल करने की क्षमता में गंभीर बाधा आ सकती है।
“अन्य बड़े निजी बैंकिंग साथियों की तुलना में इसके निचले शाखा नेटवर्क को देखते हुए, यह संरचनात्मक रूप से अपने समग्र परिचालन के लिए प्रति-नकारात्मक साबित होगा। असुरक्षित ऋण, विशेषकर क्रेडिट कार्ड, अधिकांश बैंकों का मुख्य फोकस क्षेत्र बनने के साथ, कोटक महिंद्रा बैंक अपने समग्र मिश्रण में उच्च-उपज और बढ़ते उत्पाद को जोड़ने का अवसर खो देगा, ”शाह ने कहा।
शाह का यह भी मानना है कि मजबूत प्रशासन प्रथाओं के कारण कोटक महिंद्रा बैंक के मूल्यांकन प्रीमियम पर आगे चलकर असर पड़ सकता है, जो पहले ही उदय कोटक के बाहर निकलने के बाद खराब हो चुका है।
“हम निवेशकों को सलाह देते हैं कि वे अल्पावधि में सतर्क रहें और नई स्थिति बनाने से पहले धूल जमने का इंतजार करें। मौजूदा निवेशकों के लिए, हम साप्ताहिक समापन आधार पर ₹1,600 के आसपास रखे गए प्रमुख समर्थन स्तरों के साथ स्थिति बनाए रखने की सलाह देंगे।”
सिटी विश्लेषकों का मानना है कि आरबीआई की कार्रवाई से ऋणदाता की वृद्धि, शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) और शुल्क आय पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा।
दिसंबर 2023 को समाप्त तिमाही में, कोटक महिंद्रा बैंक ने लगभग 95% नए व्यक्तिगत ऋण और 99% नए क्रेडिट कार्ड डिजिटल रूप से वितरित किए। इसके अलावा, 90% नए निवेश और 76% सावधि जमा या आवर्ती जमा खाते डिजिटल रूप से खोले गए। सिटी ने नोट किया कि बैंक के क्रेडिट कार्ड पोर्टफोलियो में अग्रिमों का 3.7% हिस्सा था।
जेफ़रीज़ ने कहा कि यदि कोटक महिंद्रा बैंक के समाधान में छह महीने से अधिक समय लगता है, तो यह संभावित रूप से ऋणदाता के राजस्व और लागत को प्रभावित कर सकता है। ब्रोकरेज ने कोटक महिंद्रा बैंक के शेयरों पर ‘होल्ड’ कॉल बरकरार रखी है।
सुबह 9:20 बजे, बीएसई पर कोटक महिंद्रा बैंक के शेयर 10% गिरकर ₹1,658.75 पर थे।
